Стивен Коэн ― трейдер от бога или авантюрист, «поцелованный в макушку»

Стивен Коэн ― трейдер-легенда, основатель и владелец скандального американского хэдж-фонда S.A.C. Capital Advisors и Point72 Asset Management, филантроп, писатель и финансовый игрок. По оценкам экспертов, является самым богатым менеджером на мировом рынке инвестиций. Известен способностью предсказывать мировые кризисы, находить наиболее перспективные ценные бумаги и срывать невероятный куш на внешне безнадежных проектах.

Стивен Коэн (Steven Cohen) ― биография в стиле таро

Стивен Коэн действительно напоминает персонаж загадочной карточной игры таро (пер. с египетского ― «путь царя, героя»). В системе таро персонаж часто в мгновение ока преодолевает путь от полного ноля, шута до трона императора или мага. И только благодаря тому, что не признает опасностей и без сомнения бросается в рискованные авантюры. Вот и Коэн свою феноменальную финансовую империю построил благодаря собственноручно созданной теории, которую называл ― учение «как рисковать». 

«Путь героя» Стивена Коэна: 

• Будущий инвестор родился 11 июня 1956 года в многодетной еврейской семье в городке Грейт-Нек, штат Нью-Йорк. Отец занимался производством одежды, мать преподавала игру на фортепиано. Стивен был третьим из семи детей в семье. 
• В школе увлекся игрой в покер, часто участвовал в турнирах на деньги и, по его собственным словам, именно в то время научился правильно рисковать.
• Первый брокерский счет на $1000 Коэн открыл, будучи студентом Школы бизнеса Уортона в Университете Пенсильвании в 1978 году. Одновременно с первыми доходами получил степень по экономике. Еще будучи студентом, любил наблюдать в окнах местной инвесткомпании Merrill Lynch за движением тикерной ленты и почти всегда угадывал движение цены. 
• В конце 1970-х Стивен Коэн стал младшим трейдером в компании Gruntal & Co. Приносил компании в среднем до $100 тыс. в день. В 1984 году его назначили руководителем торговой группы. 
• К 1992 году накопил $25 млн. и открыл знаменитый хэдж-фонд S.A.C. Capital Advisors. Фонд торговал 20 миллионов акций в день, на него приходилось в среднем 3% от дневной торговли на Нью-Йоркской бирже и порядка 1% на NASDAQ.
• За 5 лет капитал, находившийся в управлении хэдж-фонда Стивена Коэна, увеличился в 80 раз.
• В 2008 году Стивен Коэн был введен в Зал славы управляющих хэдж-фондами институциональных инвесторов.
• В 2013 году его обвиняют в инсайдерской торговле, S.A.C. Capital Advisors вынуждена выплатить штраф размером в $1,8 млрд. Коэну временно было запрещено управлять хэдж-фондами. 
• Стивен Коэн закрывает SAC и создает на его основе закрытый семейный бизнес Point72 Asset Management. Как только в 2018 году с трейдера снимаются ограничения, в компанию приходят внешние инвесторы.   
• На конец 2021 года инвестор обладает личным капиталом в размере $11,1 млрд.
• В декабре 2021 года покупает бейсбольную команду New York Mets за $2,5 млрд.
• По состоянию на конец октября 2023 года капитализация Point72 Ventures составляет $1, 06 трлн..

Что значит ― рисковать в формате Стивен Коен 

Стивен Коэн охотно делится формулами своего успеха. Утверждает, что при желании и наличии определенной доли смелости его путь способен пройти любой инвестор.

Мы выделили 10 главных формул успеха Steven Cohen:

1. Будьте спокойны, когда принимаете решение. Поддаваться панике и безрассудству при управлении капиталом категорически нельзя. 
2. Сохраняйте концентрацию. В трейдинге важно быть сосредоточенным на чем-то одном, распыление и потеря концентрации ведет к катастрофическим ошибкам.
3. Изменение стоимости всегда связано сразу с несколькими факторами. При выборе актива и построении прогноза нельзя упускать из виду ни один из них. Каким бы незначительным этот фактор не казался.
4. Нужно быть готовым к неудачам. Стивен Коэн как инвестор с многолетним опытом, утвреждает ― доход приносит только половина сделок. Они и окупают риск и потери из-за сорвавшихся проектов. 
5. Никогда не оперируйте крупными суммами, Даже если перспективы стопроцентные: всегда есть вероятность форс-мажора, после которого цена может пойти незапланированным путем. 
6. Я не смотрю на своих победителей, я смотрю на своих проигравших. Важно понимать, почему вы потерпели убытки. Анализ допущенных ошибок должен стать ежедневной частью работы трейдера. 
7. Рискуйте, когда необходимо. В ожидании безопасной сделки можно провести всю жизнь.
8. Не будьте консерваторами: если выбранная стратегия не работает, ее нужно скорректировать. 
9. Чтобы заработать, необходимо владеть информацией. Стивен Коэн твердо убежден, что трейдинг это информационный бизнес. У трейдера есть единственный способ добиться успеха ― обращать внимание на то, что происходит.
10. У каждой медали две стороны. Грошовые бумаги, которые торгуют по 5 долларов за штуку, способны принести немыслимые дивиденды, если просчитать их скрытый потенциал. Только три таких «грошовых» проекта, которые принести Стивену Коэну максимальную прибыль и славу инвестиционного гения: 

• Otonomy Inc. по цене $3,74 за штуку, рост — 212%, 
• Affimed по $3,6, рост — 133%.
• Mereo Biopharma по $2,97, рост — 187%.

Стивен Коэн (Steven Cohen) ― бестселлеры для игроков на Forex

Стивен Коэн написал три авторские книги, в которых откровенно делится секретами успешных спекуляций. 

1. Инсайдерская информация, грязные деньги. 
2. Хэдж-фонд SAC Capital.
3. Сторона покупки.

Издания вышли огромным тиражом и стали настольными для многих ведущих игроков рынка. В русском переводе они до сих пор не выпускались.

Стивен Коэн (Steven Cohen) ― неожиданные отзывы

На западе трейдера часто называют Аль-Капоне Уолл-Стрит. Изумляются, с какой невозмутимой легкостью тейдер Стивен Коэн изобретает очередную удачную стратегию. Однако даже по отношению к такому признанному гуру финансового рынка пользователи могут испытывать абсолютно полярные чувства. Вот, например, что мы нашли в русскоязычной трейдерской сети:

Заключение

Использовал ли Стивен Коэн в своих стратегиях опыт других инвесторов? 

Однозначно да. Без фундамента на пустом месте прочное здание не построишь. 

Можно ли после этого открытия считать опыт этого трейдера достойным внимания? 

Безусловно. 

Конечно, многие постулаты стоит принимать на веру с осторожностью — все-таки не у каждого частного инвестора найдутся свободные $1,8 млрд., чтобы спокойно заплатить за излишний риск. 

Но научиться думать и действовать как Steven Cohen, пожалуй стоит. Жаль только пока для углубленного изучения придется дополнительно освоить в совершенстве американский английский. На наш взгляд, овчинка стоит выделки. А что думаете вы, поделитесь вашими соображениями.